【综合文库】
第一章
1.简述金融风险含义的含义、特点和主要类型
金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。（正收益也有可能是风险、不确定性即是风险、方差度量法度量）
金融风险具有不确定性，客观性，主观性，叠加性和累积性，消极性和积极性并存的特点。
金融风险的类型：按照能否分散，可以分为系统风险和非系统风险。 按照会计标准，能分为会计风险和经济风险。按照驱动因素，能分为市场风险、信用分析、操作风险、流动性风险、其他风险（经营、国家、关联风险）等。
2.试对金融风险的诱因和有可能导致的经济结果进行阐释和分析
诱因：未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。（暴露是风险资产的一种状态。风险是可能性）。不确定是金融风险产生的根源（内在和外在即非系统和系统）
可能导致的结果：金融风险利弊共存，不良影响有：（1）可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。（2）影响投资者的预期收益。（3）增大了交易和经营管理成本（4）可能会降低部门生产率和资金利用率。（5）可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降。（6）影响一国的国际收支。（7）可能会造成产业结构部合理，社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏。（8）对宏观经济政策的制定和实施也产生重大影响。（4个微观，4个宏观）
3.辨析金融风险与预期损失、未预期损失、经济资本、监管资本之间的关系 金融风险的经济资本是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的。
金融风险的监管资本是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本。（核心资本和附属资本）
预期损失是实现可以预计的平均损失，一般视为金融机构的业务成本之一，以计提准备
的名义从净收入中扣除。与未预期有根本不同。
监管资本与经济资本都不应小于未预期资本。未预期损失是监管资本或经济资本的最低资本要求量。通常将计算得到的未预期损失直接作为监管资本或经济资本。
监管资本反映了监管部门对当地金融机构所面临的金融风险状况的估计、判断和态度，本质上属于“事后监督”。
经济资本并非实实在在的资本，是金融机构为测量、评估和管理该机构面临的不同风险进而合理配置资本所提供的一个统一的尺度，属于“事前配置”。
监管资本与经济资本设立的目的是相近或共同的，即都可以被视为金融机构承受未预期损失的“资本缓冲器” 。
4.试比较市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险的异同之处 市场风险包括价格风险、汇率风险、利率风险、购买力风险；
特点：主要有上述风险因子引起；种类多，影响广，发生频繁，最基础风险；其他风险的驱动因素；历史信息和数据易得，度量方法成熟。
信用风险是指借款人不能履行合约或病及变动导致债务市值变化； 分类：性质：违约风险、信用等级降级风险、信用价差增大风险 业务种类：表内与表外风险 部位：本金风险、重置风险 是否可以分散：系统与非系统。
流动性风险是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性（筹资流动性风险和市场流动性风险，内生与外生）
成因：资债不匹配；各种风险间接影响；其他（央行政策和技术因素）
合规风险：传统的银行风险包括信用风险、市场风险、操作风险三大风险，合规风险是基于三大风险之上的更基本的风险。合规风险与银行三大风险既有不同之处，又有紧密联系。
其不同之处是：合规风险简单地说是银行做了不该做的事（违法、违规、违德等）而招致的风险或损失，银行自身行为的主导性比较明显。而三大风险主要是基于客户信用、市场变化、员工操作等内外环境而形成的风险或损失，外部环境因素的偶然性、刺激性比较大。
其联系：合规风险是三大风险特别是操作风险存在和表现的重要诱因，而三大风险的存在使得合规风险更趋复杂多变而难于禁控，它们都会给银行带来经济或名誉的损失。
信用风险与市场风险的联系：（1）市场风险的发生有可能导致信用风险。（2）信用风险的发生也有可能加剧市场风险。（3）市场风险度量方法的改进为信用风险的度量提供了许多启示，反过来，信用风险的度量方法的发展又必然会丰富和推进市场风险的度量方法。
信用风险与市场风险的区别：（1）风险的驱动因素存在差异（2）历史信息和数据的可得性不同。（3）损失分布的对称程度不同。（4）风险持续的实践跨度存在差异。（5）信用风险难以量化和转移（6）信用风险只可能产生损失
操作风险的特性：(1)内生性。（2）人为性。（3）与预期收益有明显的不对称性。（4）广泛存在性。（5）与其他风险具有很强的关联性。（6）表现形式具有很强的个体独性或独特性。（7）具有高频率低损失和高损失低频率的特点。（8）操作风险具有不可预测性和突发性。（9）操作风险的管理责任具有共担性。所以操作风险难以识别、计量、控制、转移、管理。
流动性风险的特点：（1）流动性风险往往是其他各种风险的最终表现形式。（2）流动性风险具有联动效应。（3）流动性风险常常与信用风险等其他风险交织在一起，在加上控制手段有限，从而增加了风险管理的难度。
它们的联系是：各金融风险之间有着相互促进的关系。比如市场风险的发生有可能导致信用风险，而流动性风险又是其他几种风险的最终表现。同时，这些风险都有着金融风险的共性，即金融风险的不确定性，客观性，主观性，叠加性和累积性，消极性和积极性。
5.试从金融风险管理的角度阐述金融风险度量的重要性
由于金融风险可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失，对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响，影响着投资者的预期收益，又增大了交易和经营管理成本，可能会降低部门生产率和资金利用率，还可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降，从而影响着一国的国际收支，并且可能会造成产业结构不合理，社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏。所以对金融风险进行度量可以有效的减小金融风险带来的消极影响，对风险进行管理，降低损失。
6.结合现实事件谈谈对金融风险和其管理的认识
（巴林银行：市场，操作风险；百富勤：信用风险 PT Steady Safe；美国大陆伊利诺伊银行：流动性风险）现实事件对金融风险和金融风险管理和的认识：风险来自于不确定性，不确定性涵盖了风险。然而，风险不仅仅体现在低收益的情况，高收益未必就不是风险。资源的过度配置也是产生风险的一种诱因，比如说对某个人的极度崇拜，权利过度配置等。金
融风险无处不在，它分为上述的几种风险，比如说光大乌龙事件就是操作风险，也是随机性较强的一种；美国的次贷危机究其原因应该是信用风险，另一方面也体现了资源过度配置带来的风险。管理金融风险的一个重要途径就是使信息对称。金融风险管理的具体明了的办法就是进行度量，这也就是为什么统计在风险管理中如此重要。德鲁克曾经说过，没有度量，就没有管理。而统计思维的管理哲学在于及时调优，用科学的方法判断随机事件的可能性。而且金融风险管理需要在实践中与理论结合去积累经验。
第二章
1.简述金融风险辨识的含义及其原则
金融风险辨识的含义：金融风险辨识是通过运用相关的知识、技术和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依据和动态行为或过程。复杂、普遍、动态变化
金融风险辨识的原则：
1、实时性原则2、 准确性原则3、 系统性原则4、成本效益原则
2.阐述金融风险辨识对金融风险管理的必要性
金融风险辨识直接关系到金融风险管理的成败，其必要性：
1.确定金融风险的类型和受险部位；有的放矢，确定管理范围和有效性； 2.确定金融风险的诱因那些是系统性的、与非系统性的，主客观的，可以避免的； 3.对各类金融风险的性质、状况、严重程度等做出初步估计，以确定下一步处理各类金融风险的顺序、路径和方式。
3.简述如何从资金来源、资金运用、资金管理、运作能力的角度识别金融风险的类型和受险部位
从资金来源的角度考察:金融机构的资金来源主要有存款负债、借入负债、发行证券、提供金融服务获取资金等。借入负债由于还本付息产生流动性和利率风险。定期存款：固定利率存款业务因市场利率下降，使融资成本高于重新以新利率融资成本，带来利率风险，期限越长，风险越大。同理，若市场利率上升，浮动利率存款业务面临，外币存款业务面临汇率风险。支票存款：可随时取款 ，较大流动性风险，利率低，较小利率风险。金融机构为筹资发行股票、债券等也面临风险。
不同的融资方式的融资成本不同，机构承担的义务也有所差异，不同融资方法带来不同的经营风险；为发行的股票和债券定价的行为有可能导致经营风险；在销售股票、债券的过程中，市场利率若上升导致价格下跌，甚至无法实现融资目标；当市场利率上升使已售的浮动利率债券利息支付上升；市场利率下降时使已售的固定利率债券高于重新融资成本 利率风险；涉及跨国融资、金融机构还会面临汇率风险和国家风险等。
查看全文
false