20xx年奥斯卡最佳纪录片《监守自盗》向人们展示了这场金融危机，是谁在受益，受害的有事谁。我看完之后明白了很多，感觉值得一看。
影片导演查理斯福格森毕业于麻省理工学院政治学博士，影片收集了超多的素材，从冰岛危机说起到纽约华尔街的金融巨头。众多的政治经济学家，教授粉墨登场，以细致的数据与条件逻辑分析，深入的讨论了华尔街金融危机的原因，那一场席卷全球的次贷危机发成的背后原因。影片汇集了许多国家的经济学家的分析和见解，展示了华尔街真实的面貌。在片中，我们看到而来华尔街的那些高管被描述为药物滥用者、心理障碍者、道德败坏者、赌徒、嫖客，心理学实验证明数钱使人兴奋的大脑部位和吸毒使人兴奋的大脑部位是一样的。
片中经济学家描述CDO，“以前购买房子需要抵押贷款，而此刻放款人不必担心借款人不能还款。”
在片中，展示了一个真实的华尔街，美国从里根政府开始放开了对金融机构的监管，政治游说者有游说国会放宽金融监管，监管两个字不时的出此刻影片中。华尔街的高管、国会游说者、政府官员、信用评级机构和各类别的经济学家结合在一齐，构成了一大庞大的利益集团。我们看到所谓的金融工程师们是入耳利用大众的短视、贪婪、脆弱等心理来进行大规模的投机活动，最后给社会带来了深重的灾难，我们看到了少了监管的自由经济、金融衍生品的泛滥、依靠于金融政治的政客们等等都使得这场磁带金融泡沫越吹越大，直至破灭。影片中的一个疑问，为什么所谓的金融工程师的薪酬是其他工程师的几十倍甚至是几百倍，真正的工程师建设桥梁，金融工程师构筑他们的梦想，当这个梦想变成噩梦时，却由别人来买单。
可悲的是真正制造CDO的鬼魁祸首却担当了奥巴马政府官员，金融业背叛了社会，而真正的罪魁祸首去逍遥法外。
监守自盗心得体会监守自盗1.金融行业的本质是什么？
一句话总结就是将闲置资金聚集起来投入再生产的行业，理想状态下金融发达的国家，社会上没有太多的闲置资金与资本，加上投入再生产了，造成过度生产，商品供给充足，同时会产生大量的浪费现象与行为，但是理想情况有两个问题，投入实际制造业再生产是有风险的，第二市场达到后期基本上没有什么行业需要投资了，金融业存在的条件有三个：1.社会有大量的闲置资金并且法律允许银行吸纳这些闲置资金；2.金融行业的稳定利润足以支付金融行业人员的工资，行业发展则需要金融行业人员工资高于其他行业从业人员工资；3.他们要把钱合理花出去，投资出去。
2.为什么《监守自盗》第一部分讲的是三十年前的事情？
金融行业要发展，首先市场上得有闲置资金与闲置资本，要求个人要有储蓄，而且这种储蓄没有参加产品再生产中，还要政府允许金融投资机构能够吸纳社会闲置资金，储蓄银行用户里面的钱在里根未上台的时候是不能被用于投资银行的投资，随着美国法律的更改，金融业能吸收更多的社会闲置资金，同样经济危机的伤害越来越大了，经济危机以前不会对老百姓的储蓄产生较大影响，三十年美国法律解决金融业面临的第一个难题——钱从何处来，从银行储蓄中来，从各个州的养老金中来。
3.金融行业从业人员的工资来源何处？
佣金，《华尔街之狼》中赚钱的本质就是说服用户不拿着利润跑，让用户一直在股市中投资，一直产生佣金，用户得到是自己投资不断地产生利润，而经理得到现金，得到佣金；《监守自盗》中金融业的激励模式更可怕，只要你完成交易，就产生奖励，不管你项目的风险，那么这些推销人员肯定推荐风险最高，他们而不是客户收益与风险比最好的投资项目；但是我还是要说一下金融业最原始的盈利模式即银行的贷款利息高于银行给储户的利息，这种模式最大的问题是需要好的实业投资项目，这是一种不稳定的盈利模式，因为缺钱的好企业与拥有良好信用（还款能力）的个人需要运气才能遇到；好的实业现金流是不缺钱，依靠贷款的企业有巨大的风险，这是一个矛盾点。
4.美国金融在三十年间发展如此迅速的原因？
除了上面的开放储蓄参与投资的条件，另外一方面是金融业发现自己的思路窄了，我难道不可以对拥有良好还款能力的个人放贷吗？因为房子属于资产，而食物，奢侈品等等都是消耗品，贷款消费了消耗品之后，银行除了要了你的命以外，没有其他办法，但是房贷还不了，那还是能法拍，止止损；钱从何处来与钱去往何处的问题都解决了，就像工业工厂解决了原料与产品销路的问题之后，这个工厂害怕赚不了钱吗？
5.监管机构失效与冗员是不可避免吗？
是的，监管机构的监管本身就是一种交流，交流会带来交际，交际到了利益互换，利益互换就会使得监管机构与被监管机构融为一体，从而监管机构失效，而这种监管机构的失效会造成新监管机构的刚需，这种事是必然性冗员，第二种是政治性冗员，我在知乎上看见一个说法，西方选举制度也有冗员，又叫公民权的冗员，安扥尼努斯敕令除了帝国公民从军者不多这个因素之外，卡拉卡拉皇帝继承于父亲皇位，与元老院不和也是一个重要因素，利用公民权的下放，完成对元老院势力的打压，你不是公民权比重大吗，好的，我开放公民权，用数量来压制你；第二是美国臭名昭著的五分之三妥协案，南方拥有投票权只有白人奴隶主，但计算席位时要求计算本州人口时将奴隶计算在内，增加自己的选票重要性，北方则坚决不同意，最后同意了黑人计数是算五分之三个人。
6.我对读者有什么建议？
从个人立场上说，我厌恶金融，但我还是建议最好学习一下金融相关知识，你就不会盲目相信他人的投资，如果你认为自己能力非常强大，有着非常追逐金钱的欲望，那就去学金融吧，毕竟社会时刻都有闲置资源，金钱永不眠，金融永不停。
7.经济危机的必然性能否从用金融解释？
是的，可以，能够吸引人的本金（储蓄）那只有超额利润，总有一些人克制了自己的欲望从投资中收手，这些钱不进入投资的话，社会上的闲置资金就会越来越多，一开始没有什么问题，但钱是有数量，当没有愿意投资的资金进入银行，银行就会饿死，为了吸引这些闲置资金只能是更高的利息，直到贷款利息增加到承债人的还债极限，导致贷款违约率到达阀值，建立在这种贷款上的投资轰然倒塌，引发银行信用危机，银行倒闭，资产估价体系失效。
8.我为什么不写《华尔街之狼》影评？
这是群友的问题，《华尔街之狼》我看过，也想写文章，但是最后写不出来，印象不深，恐惧会使人的影响加深，我现在还记得我小时候做被僵尸追的噩梦，《华尔街之狼》太浅了，我希望读者能够明白这种生活是依靠什么实现的，它的原理是什么。
像《监守自盗》这种电影代入感不会特别强，没有主角，没有故事，这就是纪录片最大的问题，但也有对事件起源至结果有一个大概的了解，大空头是如何发现经济危机的征兆，监守自盗就是解释危机的起源是什么。
电影中有几个有趣的地方，首先是监管机构与投资银行早在几年前就知道次贷危机，但是他们没有加大监管。
学术，美联储，财政部长都有投资银行的人或者钱，美联储，商学院，财政部三位一体（投资银行）。
他们将内部评为垃圾的债券卖给投资者，然后自己买入赚钱的债券，甚至这些银行与高管们在购买信用违约，另一边却帮助投资者购买债务抵押债券，房贷债券，这些人有职业道德嘛，这就是你学习金融知识的必要性，不要相信他人的职业道德。危机之前还是投资银行与储蓄银行，危机之后投资银行与储蓄银行还合并了，银行更大了，更加垄断了。财政部长拯救AIG保险有一部分原因是因为高盛购买了信用违约置换，需要AIG保险兑付，而财政部长就是高盛的前CEO。
美国银行董事会与美国其他行业董事会权力相比，这些投资银行高管让银行破产，但银行不得不付出一笔巨大的遣散费。这些银行高管们在经济危机时，认为自己的薪水过高了，原来这些天之骄子们也会觉得自己的工资高，但是在结束之后，认为自己的薪水合理，甚至他们不会失去自己的工作，因为经历过次贷危机的人员有着与众不同的经历与高超的智慧。高高举起，轻轻落下,这就是美国对大型经济犯罪的惩罚方式,这种惩罚与监管措施是在鼓励犯罪还是在惩罚犯罪。要相信房价永远涨，特别是全国房价永远涨，美国，日本都证明这个说法不靠谱。
总统先生，跟这样的投资银行与监管机构怎么能搞好美国经济呢？
监守自盗心得体会监守自盗看完了这部纪录片之后给我带来的震撼是非常大的，那些所谓的华尔街精英竟然为了自己的利益将全美乃至世界的经济置于危机之中。纪录片开头以冰岛政府破产为开头，讲述了20xx年金融危机爆发的前因后果。本片中邀请了很多金融界的名人，其中有华尔街的银行高管、美联储委员以及其它美国金融监管部门职员等等。他们各自站在各自的角度讲述自己对于这场危机的看法以及自己当时的所作所为。
本片客观的反应出了金融危机的产生的原因以及华尔街的银行高管如何通过对金融衍生品的运用来赚取高额的薪水。华尔街的银行家通过自己手里雄厚的资本首先将政府里面的一切阻力扫除以使政府制定有利于维护自己利益的法规，其次还通过与国际三大评级机构的相互勾结使其对所谓的垃圾债券给出比较高的评级，最后通过金融衍生品的运用将次贷危机巧妙的转移到普通大众身上。
从金融工程的角度来看，这次危机到底是怎么形成的呢？首先我们来分析一下美国的金融监管部门，美国在金融危机前采取的是“多重多头”的监管体制，多重是指联邦和各州均享有金融监管的权力，多头是指在一个国家有多个履行金融监管职能的机构。美国危机前的监管机构在联邦层面主要有美国联邦储蓄系统(FRS)、货币监管署（OCC）、联邦存款保险公司（FDIC）、证券交易委员会（SEC）)、商品期货交易委员会（CFTC）、储蓄管理局（OTS）、信用合作社管理局（NCUA）等七个机构。上述机构的分工是：FRS、OCC、FDIC三家机构负责对商业银行的监管，SEC负责对商业银行的监管，CFTC负责期货交易机构和期货市场的监管，OTS负责对储蓄存款协会和储蓄贷款控股公司的监管，NUCA负责对信用合作社的监管。美国这种专业化分工和多重监管机制很长时间是许多国家效仿的对象，这套制度在自由主义主导的美国确实支持过美国经济大繁荣，但是不可否认的是这套制度确实让美国经济秩序极度失控。
19xx年里根政府实行的是金融监管宽松政策，放宽了对储蓄贷款公司的限制，允许贷款公司动用储蓄存款进行风险投资，这最终导致了80年代末上百家储蓄贷款公司倒闭，直接经济损失1240亿美元，无数人损失了一生积蓄。在这场储贷危机中，OTS并没有很好地履行自己的职责，进行有效监管。OTS是不是应该存续存款公司的存款进行核计，是不是该对风险投资进行有效的督查和监控，进而限制储蓄存款风险投资。在90年代末发生的危机中，针对投资银行对因特网泡沫的股票投资崩溃导致5万亿美元凭空蒸发的事实，证券交易委员会对此毫无作为。这些只是监管不力的具体表现，对于影片中所展示的金融监管失职远不于此。
金融危机发生之前，美国的“多边监管”机制随着次贷证券化、金融创新以及监管者为提高市场竞争力放松监管的发展，就会出现监管重复和监管疏漏。花旗在危机前是世界上最大的金融服务企业，监管它的不仅有货币管理署、联邦储备银行、联邦存款保险机构、储蓄机构监管署以及交易委员会，还有其他50个州的监管机构，这些机构存在监管重复的现象。不同的监管文化、监管理念、监管标准，没
有统一的监管标准确要做到高效监管确实不易。另外监管重复也可能会在造成无人监管局面，有一名美联储委员在接受采访时表示美联储没有对不断发放的抵押贷款进行深入的调查是因为他们以为有人在进行调查，这种推脱中可以看到多重监管缺失是会导致无监管局面的出现。当一个金融机构处于低效监管或者无监管状态时，在利益的驱使下，就会出现类似抵押贷款呈倍数增加的不合理现象。
接下来再让我们分析一下美国乃至世界的三大评级机构：美国标准普尔公司、穆迪投资服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。08年金融危机追本溯源，我们可以发现那些打上“3A”标志的次债是一切问题的根源。“3A”是谁给的，当然是美国的评级机构。一位对冲基金经理曾说：“有价证券没有评级机构的认定就买不出去”。由此可以看出信用评级机构的重要性，在整个金融交易链条中，评级对于投资者而言就是向标和导向。但美国的三大评级机构却没有尽好自己的责任，一方面评级更新比较滞后，另一方面美国的评级机构评级与评级费用呈正相关，评级越高，评级费用也就越多。穆迪作为最大的评级机构，其利润从20xx年到20xx年番四了倍。于是“3A”证书也就成百上千的发放出去，每年都有上千亿美元的投资被评级，甚至五大投资银行在破灭前其评级仍至少是A级。美国证券交易委员会对于评级机构的贪婪行为并没有采取措施，这也助长了评级机构进行虚假评级。如果对美国的信用评议制度进行规范化和立法化，把它作为金融监管体系的一部分，那么次债的破坏程度就不会那么深，次债危机的影响也会减少。可以说疏于监管的评级机构发出的引导投资者投资的“3A”次债是此次危机爆发的重要原因。
最后让我们来分析一下，这次的危机导火线即次贷危机的产生。在这里我们要着重“感谢”一下美联储的主席格林斯潘先生，正应为他坚持认为抵押贷款行业应当处于放任自由的状态。一些金融机构为了更快更多的发放次级贷款，有意放松对贷款人基本贷款资质和条件的审查，由于过度竞争一些机构和开发商达成“默契”，部分借贷人购房时可以是“零首付”。每个人都可以申请抵押贷款，借款人用高额的次贷置地，房价和对房的需求急剧增加，形成了历史上最大的经济泡沫，证券交易委员会在泡沫期间没有对投资银行进行任何调查。疏于监管的抵押贷款行业发放巨额得到贷款并且获得巨额利润，全国信贷公司放出970亿的贷款从中获利110亿美元。在次贷证券化的链条中，风险巨大在于消费者的还款能力是个未知数，当消费者还不起次贷时，次级债就欠款，进而使得银行或者信托倒闭，接着联储调控，从而信贷紧缩，之后带来一系列的资金断裂短缺，引爆金融危机的导火线就是如此。
从金融行业的发展历史来看，金融危机的产生是必然现象而不是偶然现象。只要资本家这个群体还存在，那么他们就会毫不留情的用各种手段夺走你手中的财富。而且还是在你不知情的情况下悄无声息的进行着财富转移，这次危机就体现的非常明显。危机也只是他们的一种手段，从这次危机中华尔街那些精英赚的盆满钵盈。这些钱的背后是数以万计的普通人破产，很多人甚至回到了贫困线以内。我觉得避免危机最好的办法就是向共产主义迈进，要逐步消除资本家这个阶级才能从根本上消除金融危机。
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